La firma de adquisición de cheques en blanco que acordó fusionarse con la compañía de redes sociales de Donald Trump no logró obtener suficiente apoyo de los accionistas para una extensión de un año para completar el acuerdo, dijeron el lunes personas familiarizadas con el asunto.
Lo que está en juego es una infusión de efectivo de $ 1.3 mil millones que Trump Media & Technology Group (TMTG), que opera la aplicación Truth Social del ex presidente de EE. UU., recibirá de Digital World Acquisition Corp, la compañía de adquisición de propósito especial (SPAC) que firmó un acuerdo en octubre pasado para hacer público TMTG.
La transacción ha estado congelada en medio de investigaciones civiles y penales sobre las circunstancias en torno al acuerdo. Digital World esperaba que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), que está revisando sus divulgaciones sobre el acuerdo, ya hubiera dado su aprobación para que la transacción continuara.
La mayoría de los accionistas de Digital World son inversionistas individuales y lograr que voten a través de sus corredores ha sido un desafío, dijo la semana pasada el presidente ejecutivo de Digital World, Patrick Orlando.
Digital World necesita que el 65% de sus accionistas vote a favor de la propuesta de extender su vida en 12 meses para que la medida se haga efectiva. Para el lunes por la noche, muchos menos accionistas de Digital World que los requeridos habían votado a favor, dijeron las fuentes.
El resultado de la votación se anunciará en una reunión especial de accionistas de Digital World el martes. Los ejecutivos de Digital World no creen que puedan reunir suficiente apoyo de los accionistas a tiempo y han comenzado a considerar opciones alternativas, según las fuentes.
Las fuentes solicitaron el anonimato porque las cifras del recuento de votos no se han anunciado públicamente. Los representantes de Digital World y TMTG no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Una opción que está considerando Digital World es posponer la fecha límite de votación en un intento final por aumentar el apoyo de los accionistas, dijeron las fuentes. Sin más acciones, el SPAC liquidará el jueves y devolverá el dinero que recaudó en su oferta pública inicial de septiembre de 2021.
Si Digital World fracasara en su intento de lograr que sus accionistas respaldaran la extensión de un año, su administración tiene derecho a extender su vida sin la aprobación de los accionistas hasta por seis meses. No está claro si Digital World buscará esta opción y si brindaría suficiente tiempo para que los reguladores lleguen a una conclusión sobre si permitir que el acuerdo continúe.
Digital World ha revelado que la SEC, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y los fiscales federales han estado investigando el trato con TMTG, aunque el alcance exacto de las investigaciones no está claro.
Entre la información que buscan los reguladores se encuentran documentos de Digital World sobre la diligencia debida de objetivos potenciales distintos de TMTG, relaciones entre Digital World y otras entidades, reuniones de la junta directiva de Digital World, políticas y procedimientos relacionados con el comercio y las identidades de ciertos inversores, Digital World ha dicho.
ENDEUDAMIENTO LÍMITE
Si se completara el trato, TMTG recibiría $ 293 millones que Digital World tiene disponibles más $ 1 mil millones comprometidos de un grupo de inversionistas en forma de una inversión privada en capital público (PIPE).
El PIPE está programado para expirar el 20 de septiembre a menos que se complete el trato. Los banqueros de inversión de Digital World se han estado acercando a los inversores en las últimas semanas para evaluar su interés en extender el PIPE, dijo una persona familiarizada con el asunto.
No está claro cómo se las arregla TMTG sin tener acceso a la financiación de Digital World. Recaudó $22,6 millones a través de pagarés convertibles el año pasado y $15,4 millones adicionales a través de financiamiento puente en el primer trimestre de este año. El acuerdo con Digital World limita el endeudamiento que TMTG puede asumir antes del cierre del trato en $50 millones.
Digital World ha dicho que cree que TMTG tendrá «fondos suficientes» hasta abril de 2023. TMTG dijo la semana pasada que Truth Social está «sobre una base financiera sólida» y que pronto comenzará a publicar anuncios.
Trump comenzó a usar Truth Social en abril, dos meses después de su lanzamiento en la tienda de aplicaciones de Apple Inc. Actualmente tiene más de 4 millones de seguidores, una fracción de los 89 millones que tenía en Twitter Inc antes de que miles de sus seguidores lo prohibieran por su papel en los disturbios del Capitolio de EE. UU. de enero de 2021.
