Toshiba Corp , el conglomerado japonés en problemas que explora opciones estratégicas, dijo que recibió ocho propuestas iniciales para privatizarlo, así como dos propuestas para alianzas de capital que lo verían permanecer en la lista.

La noticia llega en medio de señales recientes de que Toshiba, que durante mucho tiempo ha estado en desacuerdo con su gran base de accionistas activistas, se está volviendo más receptiva a los llamados de inversores extranjeros de fondos de cobertura para considerar la privatización.

El mes pasado, nombró a Akihiro Watanabe, un ejecutivo del banco de inversión boutique estadounidense Houlihan Lokey, como presidente de su directorio y a dos representantes de accionistas activistas como directores externos.

«Nos sentimos alentados por las múltiples propuestas, ya que creemos que reflejan grandes expectativas sobre el potencial de Toshiba», dijo el presidente ejecutivo, Taro Shimada, en una sesión informativa el jueves, donde también reveló nuevos objetivos de ganancias alcistas como parte de una estrategia comercial actualizada.

Atormentada por las crisis contables y de gobierno desde 2015, Toshiba creó un comité especial en abril para solicitar propuestas después de que los accionistas rechazaran un plan de reestructuración respaldado por la gerencia. La fecha límite para las propuestas no vinculantes fue el lunes.

La compañía dijo que evaluará los arreglos de financiamiento y la factibilidad de las propuestas y luego, luego de su reunión anual de accionistas el 28 de junio, seleccionará a los posibles inversionistas para que reciban oportunidades de diligencia debida.

Toshiba representa «un gran negocio potencial» y sus accionistas activistas «están claramente muy motivados, por lo que vale la pena buscar grandes fondos de PE», dijo el analista de LightStream Research, Mio Kato, que publica en Smartkarma.

«Ni siquiera ha llegado a la debida diligencia todavía, por lo que no hay muchas razones para no echarle un vistazo».

El conglomerado no nombró a ninguno de los posibles inversionistas ni dijo cuántos eran del exterior. Según fuentes familiarizadas con el asunto, KKR & Co Inc , Blackstone Inc , Bain Capital, Brookfield Asset Management , MBK Partners, Apollo Global Management y CVC Capital Partners estaban considerando ofertas

Los fondos nacionales Japan Investment Corp, Japan Industrial Partners y Polaris Capital Group también estaban considerando participar en las ofertas, también dijeron las fuentes. 

La participación de fondos locales se considera crítica, ya que algunos de los negocios clave de Toshiba, incluidos los equipos de defensa y la energía nuclear, se consideran estratégicamente importantes para el gobierno japonés.

Sin embargo, el ministro de seguridad económica de Japón, Takayuki Kobayashi, ha dicho que el gobierno no impedirá que los inversores extranjeros compren gigantes industriales siempre que cumplan con las normas que rigen el manejo de tecnología sensible.

Toshiba también dijo que espera que las ganancias operativas se dupliquen con creces a 360.000 millones de yenes (2.800 millones de dólares) en el año hasta marzo de 2026 desde el último año fiscal, una perspectiva que quiere que sea el trampolín para las conversaciones con posibles inversores.

Su objetivo es reforzar los servicios relacionados con los datos, la producción de chips de administración de energía y la investigación sobre reactores de energía nuclear de próxima generación.

El plan no tuvo en cuenta si la empresa permanecería en la lista o no, dijo Shimada.

Shimada, que asumió el mando en marzo, también revirtió la postura de la empresa con respecto a varias unidades. Los sistemas de punto de venta de Toshiba TEC, así como los negocios de iluminación y ascensores de Toshiba ahora se consideran clave para el crecimiento en lugar de no centrales, dijo.

Con Reuters