GoTo se disparó hasta un 23 % en su debut en el mercado este lunes después de que la mayor empresa de tecnología de Indonesia recaudara 1.100 millones de dólares en una oferta pública inicial muy observada, alimentando las expectativas de más ofertas por venir de el sector en la economía más grande del sudeste asiático.

La oferta pública inicial (OPI) es la quinta más grande del mundo este año, según mostraron los datos de Refinitiv, y siguió adelante a pesar de que muchas OPI en todo el mundo se retiraron debido a la guerra entre Rusia y Ucrania y al aumento de las tasas de interés.

PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk se formó a partir de la fusión del año pasado de la empresa de servicios de transporte de pasajeros Gojek y el líder de comercio electrónico Tokopedia, con sus negocios a caballo entre millones de pequeñas y medianas empresas en todo el archipiélago.

«No hubo un momento perfecto para esta oferta pública inicial, pero nuestro enfoque estaba en Indonesia, con una audiencia de inversionistas locales», dijo a los periodistas el director ejecutivo de GoTo, Andre Soelistyo, ex banquero de capital privado que dirigió el impulso de Gojek hacia los servicios al consumidor.

Entretanto, las acciones de GoTo subieron hasta 416 rupias minutos después del inicio de la operación, en comparación con el precio de salida a bolsa de 338 rupias. Vendido solo a inversores en Indonesia, a diferencia de la mayoría de las otras ofertas nacionales, las acciones terminaron en 382 rupias, un 13 % más.

La sólida cotización impulsará a los gigantes tecnológicos que respaldan a GoTo, incluidos Vision Fund 1 de SoftBank Group y Alibaba Group Holding Ltd, que han sido golpeados por la caída del mercado global desde finales de 2021.

También afirma el atractivo del mercado digital de 70 mil millones de dólares de Indonesia, donde la financiación de empresas récord está creando una ola de nuevas empresas.

«La oferta pública inicial de GoTo es un momento decisivo para Indonesia», dijo Joel Shen, jefe de tecnología de Asia en la firma de abogados global Withers.

Las nuevas empresas indonesias que también están considerando desafiar el mercado con OPI incluyen a la firma de criptomonedas respaldada por Binance, TokoCrypto, y la compañía de reservas de viajes en línea Tiket.com, dijeron a Reuters fuentes familiarizadas con el asunto. Las firmas no pudieron ser contactadas de inmediato para hacer comentarios.

«Muchas nuevas empresas indonesias están observando de cerca la OPI de hoy y espero que veamos una ola de otras OPI tecnológicas de Indonesia en el futuro», dijo Shen.

GoTo se convirtió en la tercera empresa cotizada más valiosa de Indonesia con 31.600 millones de dólares, junto con Telkom Indonesia, y después de Bank Central Asia y Bank Rakyat Indonesia.

«Espero que (la) oferta pública inicial de GoTo motive a nuestras generaciones jóvenes a dar nueva energía al progreso económico de Indonesia», indicó el presidente de Indonesia, Joko Widodo, en un mensaje de video en la ceremonia de cotización, que comenzó con un video del liderazgo de GoTo con uniformes de conductor de Gojek manejando motocicletas eléctricas.

La salida a bolsa de GoTo se benefició del auge de las acciones, con el índice principal de Yakarta alcanzando un récord este lunes y un aumento del 9 % en lo que va del año, lo que lo convierte en el mercado con mejor desempeño de Asia.

Los fundadores de GoTo retuvieron solo una pequeña participación luego de que Gojek, Tokopedia y la empresa combinada recaudaran 9.000 millones de dólares de inversores como Google de Alphabet, Tencent, el inversor estatal de Singapur Temasek Holdings y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi.

Las fuertes caídas en el precio de las acciones de los pares que cotizan en EE.UU. Grab Holdings and Sea, que operan en todo el sudeste asiático, amortiguaron la valoración de GoTo a medida que avanzaba con la oferta. Las tres compañías que registran pérdidas están bajo presión para un cambio de rumbo a corto plazo.

El enfoque principal de GoTo es Indonesia, donde se prevé que la economía digital crezca casi cinco veces los niveles actuales, hasta 330 mil millones de dólares, para 2030.

Cuenta con 2,5 millones de conductores, 14 millones de comerciantes y 55 millones de usuarios que realizan transacciones anuales, y tiene pequeñas operaciones en Singapur y Vietnam.

«Vemos un espacio significativo para que GoTo crezca aún más, dada su baja penetración en el mercado y su uso de baja frecuencia, y el bajo gasto promedio de los consumidores de Indonesia», dijo el analista de Nomura Ahmad Maghfur Usman en un informe, iniciando la cobertura con un precio objetivo de 416 rupias.

GoTo vendió solo alrededor del 4 % de sus acciones, con inversores sujetos a un bloqueo de ocho meses, o dos años para aquellos con acciones con derecho a voto de varias clases. Es el primero en emitir acciones con derecho a voto de clases múltiples, aprovechando las nuevas reglas.

GoTo asignó acciones a 600.000 conductores y dijo que un récord de 300.000 inversores participaron en la oferta pública inicial.

Fuente: Reuters