Una crisis en la cadena de suministro provocada por la pandemia mundial privó a los fabricantes de PC y teléfonos inteligentes de los chips de computadora necesarios para fabricar sus productos.

Todo eso cambió repentinamente durante tres semanas desde fines de mayo hasta junio, ya que la alta inflación, el último bloqueo de China por COVID y la guerra en Ucrania frenaron el gasto de los consumidores, especialmente en PC y teléfonos inteligentes.

La escasez de chips se convirtió en un exceso en algunos sectores, lo que tomó a Wall Street por sorpresa. A fines de junio, la firma de chips de memoria Micron Technology Inc dijo que reduciría la producción. La reversión del mercado tomó a Micron con la guardia baja, admitió el director comercial Sumit Sadana.

A medida que la temporada de informes de ganancias de chips de Estados Unidos comience a finales de este mes, el economista de chips de TechInsights, Dan Hutcheson, advirtió sobre más malas noticias luego del sombrío pronóstico de Micron. «Micron tipo de aró el suelo, con su honestidad», dijo.

Las preocupaciones sobre una recesión de la industria han golpeado las acciones de chips, con el índice de semiconductores de Filadelfia cayendo un 35 % en lo que va de 2022, mucho más que la pérdida del 19 %

El acaparamiento lo está empeorando.

Al igual que los compradores nerviosos que asaltan los pasillos de los supermercados en busca de papel higiénico antes de un cierre de COVID-19, los fabricantes almacenaron chips de computadora durante la pandemia.

Antes de eso, la fabricación «justo a tiempo» era la norma para las empresas fiscalmente conservadoras, que pedían piezas lo más cerca posible del tiempo de producción para evitar el exceso de inventario, reducir la capacidad del almacén y recortar los gastos iniciales.

Durante la pandemia, eso cambió a lo que algunos llaman en broma una práctica «por si acaso» de almacenar fichas.

«El acaparamiento es una señal de que creen que es esencial hasta que un día lo miran y dicen: ‘¿Por qué tengo todo este inventario?'», dijo Hutcheson, quien ha estado pronosticando la oferta y la demanda de chips durante más de 40 años. «Es como papel higiénico».

El cambio de sentido de gran chip ha afectado de manera desigual a todos los sectores comerciales, dijeron los expertos.

Los grandes proveedores de chips para los fabricantes de productos electrónicos de consumo, especialmente los teléfonos inteligentes de gama baja, serán los más afectados por la recesión, dijo Tristan Gerra, analista senior de semiconductores de Baird.

Nvidia Corp, el gigante del diseño cuyos chips gráficos se utilizan para juegos y minería de criptomonedas, podría ver «otra caída de zapatos» a medida que los precios continúan cayendo, exacerbados por la reciente caída del mercado de criptomonedas, dijo Gerra.

Entre los menos afectados por un exceso están los proveedores de Apple Inc, como la principal fábrica de chips del mundo, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, dijo Matt Bryson, analista de Wedbush. La demanda sigue siendo alta para los dispositivos Apple, que son más lujosos.

Los fabricantes de chips que suministran centros de datos y automotrices también prosperarán, dijo Gerra, y señaló que la demanda no ha disminuido.

«En la administración de energía, estamos arrasando», dijo un ejecutivo de otro fabricante mundial de chips que pidió no ser identificado.

Sin embargo, para los chips de radiofrecuencia utilizados en los teléfonos inteligentes, «estamos viendo un retroceso debido a los teléfonos», agregó.

La fábrica de chips del ejecutivo está «renovando» las líneas de producción para fabricar más chips de administración de energía para automóviles y menos chips de RF, lo que eventualmente podría ayudar a aliviar parte de la escasez de chips para automóviles, dijo.

Si bien los ejecutivos y analistas de la industria no pueden decir cuántos chips en exceso hay en los almacenes de todo el mundo, el inventario del primer trimestre alcanzó un récord en las principales empresas de servicios de fabricación de productos electrónicos, dijo Mark Lipacis, analista de Jefferies, en una nota del 1 de julio. El récord anterior del primer trimestre fue hace más de dos décadas, justo antes de que estallara la burbuja de las puntocom.

Los fabricantes pueden decidir gastar chips en los almacenes en lugar de comprar nuevos y cancelar los pedidos, advirtió Lipacis.

Los fabricantes de chips para automóviles están a salvo por ahora, dijeron algunos analistas. Pero eso puede no durar mucho.

En su nota de septiembre, la analista de Bernstein, Stacy Rasgon, dijo que los fabricantes de automóviles estaban pidiendo muchos más chips de los que parecían necesitar, y esa tendencia continúa, dijo a Reuters.

Eso creará un problema cuando los fabricantes de vehículos dejen de comprar chips para agotar sus existencias.

Fuente: Reuters